AI时代话AI——WOW,不可不说的商业地产基金

江杉理财 编辑
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前面两天讲了WHAT——另类投资是什么,WHY——为什么要做另类投资,今天讲HOW。

 

另类投资范围很广,除了传统的股票、债券、共同基金、货币以外都是。常见的包括:地产、能源、基础设施、私募股权、私募债权、对冲基金六大领域。讲另类投资一定要配合项目来讲。今天我就来讲两个地产基金——商业地产机会型基金NNN “三净租约”商业地产基金

建筑

 

 首先,WHY商业地产基金?三个字,榜大款

 

我开高速喜欢开有大货车的那条line。WHY?因为货车高、看得远,司机很清楚前面的traffic。所以跟着货车流没错。这就叫站队。

 

投资界的风向标,好像货车老司机,登得高、望得远,就属机构投资者。根据Willis Towers Watson对全世界另类投资排名前100的机构投资者的调查,最热衷于另类投资的大型机构分别是养老金、财富管理公司和保险公司。截止2016年底,世界前100名另类投资公司的管理资产规模已突破了4万亿美金,其中地产类投资占比35%,达到1.4万亿美金

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机构投资者的第一手资料通常不容易获得。偏巧昨天我的“避税●避险●避坑群”有位专业人士给了我加拿大公共养老金CPPIB的地产投资组合的最新数据,送了我一个很大的礼包。CPPIB是一个很年轻、也很与时俱进的养老金。我们各位打工一族退休以后的部分政府养老金就来自于它。它的另类投资占比从2005年的4.3%增加到2016年的47.6%,十年内另类投资的比例增长了10倍。我以它为例。

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 它的网站上有最新的2018年年报。各位有兴趣的可以自己去阅读一下,一共140页。CPPIB的地产投资已经达到461亿,以13%的投资组合占比、贡献全部投资净利润的20%。其中90%的地产投资是以股权的形式持有(我一会要讲的地产机会型基金就是这样的股权地产基金)。而诸如Sunlife这样世界前100强入选的唯一一家北美大型保险公司,它的地产投资也能达到投资组合的17%。我们加拿大以金融机构的安全和稳健而闻名。如果给你一个机会参加由这些机构投资者领投的地产项目,你会不会说:"I am in"

 

我来小结一下,因为另类投资是个技术活,每个项目都要做due- diligence尽职调查。俗话说:隔行如隔山。可是我们又想投,怎么办呢?告诉你抓住两个关键点

 

  • 发行方issuer (有点像交易中的卖方seller)——是否有成功历史track-proven record?

     

  • 投资方 (有点像交易中的买方buyer)——是否有机构投资者领投?

 

如果两个问题回答都是yes,这个项目就值得我们坐下来研究一下,不是吗?我给大家简单介绍两个地产基金项目。

胶卷增长

 

  • 北美最大的商业地产开发商issue,经历40年、7个地产周期,保持每年盈利、无亏损记录;

  • 项目资金85%来源于机构投资者,只有15%向符合资格的个人投资者开放;

  • 地产投资的秃鹫,专注于困境交易(broken deal),buy——fix——sale

  • IRR驱动——高回报,且尽可能快进快出

  • 单个地产项目年化复利回报超过20%才投入;

  • 分散风险,投资金额将被分配到数个地产项目中;地域以美国、加拿大为主;

  • 分批投入的承诺跟进式——机构投资者专用的投资模式,5%首付即可锁定投资机会,类似于投楼花;资金占用轻。

 

 

现金流型:NNN “三净租约” 商业地产基金(继续发售,开放式基金)

       

  • 前期发售非常成功,继续发售,直接上海报!

    基金

     

 

如果你想了解并参与上述两个由北美顶级商业地产开发商开发、机构投资者领投的商业地产项目,欢迎光临我们下周一的路演活动。名额有限,报名从速哦。

  

8/20(下周一)下午2点-4点

 

2851 John Street, Markham, ON, L3R 5R7 

(近John & Woodbine)

 

647-770-8778 (Karlee Jiang)

二维码

 

Unit 306, 85 Enterprise Blvd.
Markham, ON L6G1B3

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